Placement en assurance vie : combien verser et comment ?

Comment alimenter un contrat d'assurance vie ?

Une assurance vie s'ouvre avec un versement initial, dont le montant minimum est fixé par chaque contrat. Il est ensuite possible d'ajouter de l'argent de deux façons :

• les versements libres : vous versez quand vous le souhaitez et du montant que vous voulez, au-delà du minimum prévu par le contrat ;
• les versements programmés : un montant fixe est prélevé chaque mois, trimestre ou année sur votre compte bancaire. Vous pouvez en général le modifier, le suspendre ou l'arrêter.

Il n'existe pas de plafond légal de versement sur une assurance vie. Chaque versement peut supporter des frais sur versements, dont le taux figure dans le contrat. Notre page assurance vie rappelle le fonctionnement général de l'enveloppe.

Combien placer sur une assurance vie ?

Le bon montant n'est pas celui que l'on peut placer, mais celui que l'on peut laisser travailler sans en avoir besoin à court terme. Trois questions permettent de le fixer :

• Votre épargne de précaution est-elle constituée ? Une réserve disponible sur des livrets doit couvrir les imprévus avant toute épargne de long terme.
• Quel est votre horizon ? Plus il est long, plus il laisse de place aux unités de compte et à l'effet des intérêts composés.
• Quel effort mensuel est soutenable ? Un versement programmé que l'on doit suspendre au bout de quelques mois n'est pas adapté.

Le simulateur de capacité d'épargne aide à fixer cet effort, et le simulateur assurance vie à projeter un placement selon vos propres hypothèses.

Fonds en euros ou unités de compte : comment répartir ses versements ?

Chaque versement est réparti entre les supports que vous choisissez :

• le fonds en euros : le capital est en principe garanti par l'assureur (déduction faite des frais du contrat), et les intérêts annuels sont acquis sur la plupart des contrats (effet cliquet). En contrepartie, son rendement est limité et varie chaque année ;
• les unités de compte : fonds actions, obligataires, immobiliers ou diversifiés. Leur valeur évolue à la hausse comme à la baisse ; l'assureur s'engage sur le nombre de parts, pas sur leur valeur.

Certains contrats imposent une part minimale d'unités de compte pour accéder au fonds en euros ou à certaines conditions : lisez la note d'information. La répartition doit refléter votre horizon et votre tolérance au risque, que le conseiller est tenu d'évaluer avant toute proposition. Vous pouvez ensuite la modifier par des arbitrages, éventuellement soumis à des frais. Notre guide sur le rendement de l'assurance vie explique comment se calcule ce que rapporte chaque support.

Pourquoi investir progressivement sur les unités de compte ?

Placer une somme importante en une seule fois sur des unités de compte expose au risque d'entrer au mauvais moment. Investir par fractions régulières, par des versements programmés ou par une option d'investissement progressif proposée par certains contrats, permet d'acheter des parts à des prix différents et de lisser le prix moyen d'entrée.

L'âge des versements change-t-il quelque chose ?

Oui, surtout pour la transmission. Les sommes versées sur une assurance vie sont transmises aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire, en principe hors succession. Leur traitement fiscal dépend de l'âge de l'assuré au moment de chaque versement :

• versements effectués avant 70 ans : chaque bénéficiaire profite en principe d'un abattement de 152 500 €, tous contrats confondus ;
• versements effectués après 70 ans : un abattement global de 30 500 € s'applique aux primes versées, partagé entre les bénéficiaires ; les gains produits par ces primes ne sont pas taxés au titre des droits de succession.

Le conjoint et le partenaire de Pacs sont exonérés. Ces règles comportent des exceptions et peuvent évoluer : vérifiez-les sur service-public.fr ou impots.gouv.fr. Pour un versement à des fins de transmission, une clause bénéficiaire rédigée avec soin compte autant que le montant : notre guide donation et assurance vie détaille ces questions.

Les versements ont-ils un effet sur la fiscalité des rachats ?

Tant que l'argent reste dans le contrat, les gains ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu. Lors d'un rachat, seule la part de gains comprise dans la somme retirée est imposable. Le régime dépend de l'ancienneté du contrat (avant ou après huit ans) et, pour les versements effectués depuis le 27 septembre 2017, du montant total des primes versées. C'est l'une des raisons pour lesquelles il est souvent conseillé d'ouvrir un contrat tôt, même avec un petit montant, pour prendre date.

Le détail des taux et des abattements figure sur service-public.fr et impots.gouv.fr. Le cabinet n'exerce pas le conseil fiscal et vous invite à vérifier votre situation auprès de ces sources.

Comment démarrer son placement en assurance vie ?

Une méthode simple : constituez d'abord votre épargne de précaution, définissez votre horizon et votre tolérance au risque, fixez un versement initial et un versement programmé soutenables, puis choisissez une répartition cohérente entre fonds en euros et unités de compte. Comparez les frais de chaque contrat avant de signer, et relisez la clause bénéficiaire.

Si vous détenez déjà un contrat ancien, il peut être préférable de continuer à l'alimenter plutôt que d'en ouvrir un nouveau, pour profiter de son antériorité. Notre guide PER ou assurance vie aide à choisir l'enveloppe, et un conseiller peut étudier votre projet lors d'un rendez-vous, au cabinet ou en visioconférence partout en France.

Quelles questions se pose-t-on le plus souvent ?